손절매의 중요성

마지막 업데이트: 2022년 3월 22일 | 0개 댓글
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재미있는 돈 이야기 (Happy Money Story)

오늘도 활기찬 하루 보내시길 바라면서 주식 투자에 꼭 필요한 손절매에 대해 얘기해 보겠습니다 .

주식 투자를 하는 사람치고 ' 손절매' 를 모르는 사람은 없습니다 . 주식을 시작할 때부터 주변의 조언들은 물론 , 주식 관련 서적 치고 손절매의 중요성에 대해 이야기 하지 않은 경우는 없을 겁니다 .

손절매란 주가가 지금보다 더 하락할 것이 예상될 때 손해를 감수하고라도 보유하고 있는 주식을 매입 가격 이하로 매도 것입니다 . 영어로 ' 로스 컷 (loss cut)' 또는 ' 스톱 로스 (stop loss)' 라고 부릅니다 . 일반적으로 로스 컷은 기관투자가들의 손절매 기법을 말하는 경우가 많습니다 .

기관투자가들은 매입 시점에서부터 10~30% 손실이 나면 자동적으로 매도하도록 시스템적으로 정해져 있습니다 . 손실 비율은 기관마다 다른데 , 은행이 가장 보수적입니다 . 고객 성향 자체가 보수적이고 , 국제결제은행 (BIS) 비율을 감안해야 하기 때문입니다 .

헝가리 출신이자 헤지 펀드계의 전설인 조지 소로스 (George Soros) 는 이렇게 말한 적이 있습니다 . " 투자의 제 1 원칙은 원금 보전이고 그 다음이 수익이다 . 원금 보전을 위해 가장 중요한 것은 스톱 로스다 . 합리적인 스톱 로스 원칙은 매우 효과가 있고 , 스톱 로스 원칙의 핵심은 손실이 지속적으로 확대되는 것을 막는 데 있다 ."

워낙 투자 대가의 말이라 그의 말을 복기해봤지만 , 결국은 손실을 막기 위해서는 손절매를 하라는 뜻입니다 . 사실 개인 투자자들도 나름대로의 손절매 원칙과 비율을 정해 놓고 있습니다 . 주식 투자를 하면서 손절매 원칙이 없는 사람은 아마 없을 겁니다 . 그만큼 손절매가 중요하다는 것을 충분히 알고 있기 때문입니다 .

하지만 , 손절매 원칙을 스스로 정해 놓고도 이를 지키지 않는 투자자도 상당히 많은 것 같습니다 . 저 역시 주식 투자를 할 때 손절매 원칙을 지키지 않은 경우가 많았습니다 .

그럼 개인 투자자들이 손절매 원칙을 지키지 않는 이유는 무엇일까요 ?

첫째 , ' 혹시' 하는 마음이 있습니다 . 일부 투자자들은 상황이 이미 돌이킬 수 없다는 것을 알면서도 ' 조금만 더' 하는 심정으로 시간만 끌다가 손절매 타이밍을 놓치고 맙니다 .

둘째 , 보유 종목 주가의 변동이 심하면 투자자는 자신도 모르게 ' 우유부단' 하게 변합니다 . 특히 과거의 잘못된 손절매가 투자자에게 지울 수 없는 기억으로 남아 있는 경우도 많기 때문에 또다시 손절매를 결심해야 할 상황이 오면 마음이 흔들립니다 .

셋째 , 손절매는 기본적으로 심각한 마음의 ' 고통' 이 따릅니다 . 손실이 심한 종목을 매도한다는 것은 손실을 확정한다는 것이고 , 이젠 더 이상 ' 혹시' 하는 마음을 가져 볼 수도 없기 때문입니다 . 뼈를 깎는 아픔을 느낄 뿐만 아니라 스스로의 인내심을 테스트하는 과정이기도 합니다 .

주가 하락에 대한 부담감은 누구나 같다

누구나 자신이 하는 거래가 항상 정확한 판단인지를 단언하기는 어렵습니다 . 손실이 아니라 이익이 발생해도 지금 매도를 해야 할지 고민이 됩니다 . 하물며 돈이 물려 있는 상황이라면 손절매를 결정하기가 훨씬 더 어렵습니다 . 그래서 손절매의 원칙을 잘 알고 있으면서도 이를 지키지 못하는 투자자가 많은 것입니다 .

최근 주가가 많이 하락했습니다 . 일찌감치 손절매를 한 투자자와 그렇지 않은 투자자 사이에는 희비가 엇갈릴 수도 있습니다 . 오늘 손절매에 대한 이야기를 한 이유는, 투자자라면 누구나 알고 있는 손절매지만 막상 지키는 것이 어렵다는 것을 잘 알고 있기 때문에 다시 한 번 반복해서 강조하기 위함입니다 .

비단 이번 손절매의 중요성 경우 외에도 앞으로 투자를 계속해서 해 나가는 한 , 손절매에 대한 고민은 계속해서 발생할 수밖에 없습니다 . 따라서 지금부터라도 늦었다고 생각하지 말고 손절매의 원칙을 지켜나갔으면 합니다 .

손절매의 중요성

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품목정보
출간일 2009년 03월 27일
쪽수, 무게, 크기 320쪽 | 크기확인중
ISBN13 9788996121657
ISBN10 8996121657

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저자 소개 (1명)

독새증권연구소 대표이다. 와우넷 증권전문가, 한국경제 TV 강사, 한밤의 증시카페 MC 등으로 활동하였다. 한국경제 WOW 대박타임 시즌 1,2 와 주식콘서트 증권 강의, 한국경제 TV 주식 알아야 번다 증권강의 등을 진행하고 한국경제 TV 마켓 포커스에도 출연하였다. 저서로 공부만이 살 길이다 시리즈가 있으며 독새 주식 카페를 운영하고 있기도 하다. 독새증권연구소 대표이다. 와우넷 증권전문가, 한국경제 TV 강사, 한밤의 증시카페 MC 등으로 활동하였다. 한국경제 WOW 대박타임 시즌 1,2 와 주식콘서트 증권 강의, 한국경제 TV 주식 알아야 번다 증권강의 등을 진행하고 한국경제 TV 마켓 포커스에도 출연하였다. 저서로 공부만이 살 길이다 시리즈가 있으며 독새 주식 카페를 운영하고 있기도 하다.

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자유투자자


주식투자에서 실패하는 경우중에
대표적인 경우가 바로
손절매를 하지 못하고 장기투자로 가는 경우입니다.
주식투자를 한 경우라면
이런 경험을 해 본 분들이 많을 것인데요.

대개의 일반투자자들이 매수를 하여
주가가 하락하는 경우에
회복하기를 기대하면서 장기투자를 하는 경우가 많습니다.
그런데, 보통 단기적으로 수익을 얻기 위해 투자하는 경우에
해당 기업의 주가가 하락을 하면
다시 회복하기가 어려운 경우가 많습니다.
지수라면 다시 회복할 가능성이 있지만,
개별기업의 주가는 그렇지 않은 경우도 많다는 것입니다.

특히 단기투자를 했을 경우에
해당기업에 대한 분석을 제대로 하지 않은 경우가 많은데,
이런 경우에 장기투자로 갔다가는
낭패를 볼 가능성이 더욱 높아지죠.
견디가 못하고 매도를 하면
나중에 엄청난 실패를 경험할 가능성이 높습니다.
그런 경우도 많고요.
따라서 단기투자를 한 경우에는
필수적으로 손절매를 지켜야 합니다.
기계적으로 확실하게 하는 것이 좋죠.
아무리 상황이 좋다고 할지라도
손절매는 무조건 하는 것이 최선입니다.
장기투자를 하는 경우에는 이야기가 달라질 수 있지만요.
장기투자인 경우에는 단기흐름은 무시하는 것이 좋죠.
물론 이 경우에도 재무구조 등에 문제가 발생한 경우에는
대응을 잘 해야 하지만요.

손절매가 뭔지 모르는 분들도 있을텐데요.
손절매라는 것은 주식을 매수한 경우에
자신의 생각과 달리 주가가 하락하는 경우에
미리 손해를 보면서 매도할 주가를 정해두었다가
실제로 그런 상황이 벌어지면 매도를 하는 것을 말합니다.
손실을 보고 매도를 한다고 해서 손절매라고 하죠.

손절매의 기준은 투자자들마다 다른데요.
보통 10%에서 20% 사이입니다.
이건 매수를 하기전에 미리 정해두는 것이 좋죠.
예를 들어, 현재 주가가 주당 2만원이고,
손절매를 10%라고 정한 경우에는
주가가 18000원으로 떨어진 경우에
무조건 매도를 하는 것입니다.

손절매를 하는 이유는
추가적인 주가하락에 대비하는 것이고요.
경우에 따라서는 유동성을 확보하기 위한 수단이기도 합니다.
주로 전자의 의미가 크죠.

대개의 일반투자자들이 주식투자에서 실패하는 것중에서
가장 큰 이유중의 하나가 손절매를 제대로 못해서인데요.
위에서 이야기한 바와 같이
단기투자로 들어갔다가 물려서
장기투자로 가는 경우에 많이 발생합니다.
이는 보통 경제 혹은 시장흐름을 잘못 판단한 경우이거나
아예 그런 것을 보지 않는 경우가 많죠.
다르게 표현을 하자면
공부를 제대로 하지 않은 경우입니다.

혹자에 따라서 손절매를 너무 자주하는 것도
문제가 있다고 주장을 하는데요.
이건 해당 투자자에게 문제가 있는 것이죠.
그만큼 투자시기를 잘못 선택한다는 의미인데요.
이 경우에는 손절매의 중요성 손절매의 중요성 기술적분석에 대해 공부를 더 해야 합니다.
그래야 투자시기를 선택하는데 있어서의 잘못을
어느 정도 수정을 할 수가 있습니다.
여기에 경제흐름이나 시장흐름에 대한 공부를 더 한다면
성공확률은 더욱 증가한다고 볼 수 있죠.

결론적으로 손절매는 기계적으로 확실하게 하는 것이 제일 좋습니다.
머뭇거리다가는 나중에 큰 후회를 할 가능성이 높죠.
혹시나 자신이 손절매를 너무 자주해서 문제라고 판단되면
그것은 자신에게 문제가 있다는 것이므로
기술적분석을 더 공부하시기 바랍니다.
손절매에 문제가 있는 것이 아닙니다.
투자시기 선택에 문제가 있는 것이죠.

그리고 단기투자와 장기투자는
투자전에 미리 정해두는 것이 좋습니다.
단기투자를 하다가 물렸다고 해서
장기투자로 갔다가는 이익을 볼 가능성보다는
나중에 후회할 가능성이 더 높다는 사실을 명심해야 합니다.

손절매의 중요성

주식투자 손절가의 중요성, 장기투자는 기회가온다(손절매의 중요성 에이치엘비, 셀트리온)

주식투자는 장투가 생명

에이치엘비가 임상성공으로 바이오의 중심에 서 있습니다. 18년 5월 최고값 15만원을 돌파하고 19년 8월 최저가 25,100원까지 떨어졌습니다. 6배가 하락했습니다. 저 같은 경우도 에이치엘비는 10만원에 18년 10월 매수를 했고 10%가 떨어지자 손절을 하고 나왔습니다.

손절하지 않았다면 25,100원가지 떨어졌을 것입니다. 제가 산 가격의 1/4토막입니다. 급격하게 떨어지는 종목은 손절을 해야 합니다. 우량한 종목이라 다시 오르겠지하다가는 크게 손실을 봅니다. 왜냐하면 기관들이나 개인들 일반적으로 손절가를 매수가격의 10%정도 하락할 때입니다. 손절하지 않고 있다가 더 떨어지면 기업의 실적이 나빠서보다는 손절물량이 급격하게 들어오기 때문입니다. 따라서 주식투자에 있어서 반드시 본인만이 정한 손절가 목표를 정하고 매매를 해야 합니다.

장기투자시 기회는 온다

단기투자는 기회가 별로 없습니다. 에이치엘비의 예로 위의 차트에서 18년 9월에 샀다가 19년 8월까지 1년간 들고 있었다면 하염없이 하락했을 것입니다. 팔 기회도 별로 주지 않았습니다. 하지만 19년 10월 현재까지 들고 있었다면 127,000원입니다. 즉, 매수가보다 높은 가격입니다. 물론 깊은 하락에 팔지 않을 사람이 없겠지만 그래도 묵묵히 들고 있었다면 큰 수익을 봤을 것입니다.

셀트리온이 18년 3월 최고값 385,122원에서 19년 8월 1년 반만에 155,550원까지 약 2.5배하락을 했습니다. 19년 10월 현재 약 19만원입니다. 제가 아는 지인은 평균매수단가가 10만원입니다. 아쉽게도 최고값 38만원에 팔지를 못했습니다. 현재기준으로도 2배약간 못미치는 수익입니다.

저같은 경우에는 20만원까지 하락을 하자 매수를 했습니다. 19년 3월경에 매수를 해서 지금까지 가지고 있습니다. 손절을 하지 못하고 지금까지 들고 있습니다. 최고 25%까지 손실이었으나 지금은 약 5% 손실입니다. 여기에서 5%만 오르면 매수가격에 이릅니다. 셀트리온의 경우 추가 악재가 없고 향후 실적향상이 손절매의 중요성 기대되면서 깊게 장기간 하락했기 때문에 향후 오를가능성에 무게를 두고 장기투자를 하려 합니다.

결론) 주식투자시 손절가를 정하고 손실이 크지않도록 관리하는 것과 아울러 손절을 하지 못했고 그 주식이 우량한 주식이라면 장기투자(1년~5년)를 하게 되면 기회가 오는 것 같습니다. 어떤 분들은 단타를 통해서도 수익을 내지만 직장인인 이상 투자를 우량한 종목, 성장성이 있는 종목에 장기간 투자를 할때 매수가격보다 높게 팔기회는 꼭 오는 것 같습니다.

Covid-19 – Good, Bad, Ugly한 진실

Covid-19 – Good, Bad, Ugly한 진실

Ugly: 코로나가 전 세계 확산되는 가운데 매일 10,000명 이상의 확진자가 발생하면서 거의 모든 손절매의 중요성 사회 부문이 공포에 빠졌습니다. 사재가가 그 한 예로서 요즘 휴지가 가장 “중요한” 상품이 되고 있습니다! 물론 슈퍼 판매대가 비어있는 경우도 있습니다. “자주 손을 씻어라” 말로 인해 손세정제가 새로운 품절 상품이 되고 있습니다. 더 많은 제한 조치가 시행되고 세계 일부 지역이 봉쇄되면서 사람들은 인터넷에서 더 많은 시간을 보내고 있습니다. 소셜 미디어가 최신 정보의 소스가 되면서 많은 부정확한 정보가 퍼지기도 합니다. 이러한 거짓 뉴스는 대혼란을 가져옵니다. 이미 책임 소재 공방이 시작되었습니다. 국가, 정부, 대통령. 조회수, 팔로워 수, 인기를 높이기 위해 선량한 시민도 비난하고 있습니다.

Bad: 중국은 거의 두 달만에 코로나 확산을 막는데 성공했지만, 안타깝게도 언론의 관심이나 인정을 거의 받지 못하는 모습입니다. 지금까지 중국으로부터 무엇을 배웠나요? 중국은 어떤 조치를 취했나요? 중국 측에 물어보기는 했나요? 긍정적인 뉴스는 별로 인기가 없습니다! 한국도 중국의 전례를 따르고 있습니다. 신규 확진자 수가 줄고 있습니다! 따라서 터널 끝에 희망의 불빛은 있고 올바른 방향으로 나아가기만 하면 됩니다.

Good: 시장이 폭락했고, 항공사는 최악의 시기를 맞이 하고 있으며, 유가는 급락했고(배럴당 20달러까지 하락), 금값은 트로이 온스당 200달러 이상 하락했다고 합니다. 금융시장에서 거래할 때 이러한 모든 요인은 매매기회를 의미합니다. 상승장은 매수(롱) 기회이고, 하락장은 매도(숏) 기회입니다. 트레이더에게 가장 중요한 것은 올바른 방향을 판단하고 추세를 타는 것입니다. 손절매는 꼭 필요합니다. 손절매의 중요성을 부정하는 사람은 공포스러운 상황을 많이 경험하게 될 것입니다. 지금은 자기 고집을 부릴 때가 아닙니다. 그 보다는 차트를 유심히 쳐다보고 초기 단계의 새로운 추세를 찾을 때입니다.

루니: 기본으로 돌아가면 차트 분석은 상승 또는 하락하는 원인과 관련 없습니다. 반대로 결과에 더 주목합니다. 결국 가격이 가장 중요합니다! 가격 차트를 살펴보면 결과가 나와 있습니다. USDCAD, 즉 ‘루니(Loonie)’를 살펴보겠습니다.

시간봉 차트에서 루니는 2020년 2월 21일 이후 상방 움직임을 보였습니다. 고점과 저점이 높아지는 상승추세를 따르고 있는 것이 분명합니다. 그 이후 2020년 3월 19일에는 매수세가 사라지고 매도세가 압도적입니다. 보다 정확하게는 해당 기간에 사상 최고점인 1.46668에 도달했습니다. 그후 매도세가 커지자 1.44589까지 하락하여 바닥을 형성했습니다. 이에 저가 매력을 느낀 매수 세력이 매수 포지션에 진입합니다. 안타깝게도 매수세가 약해 1.46317에서 고점을 형성하며 이전 고점을 넘어서지 못합니다. 차트 분석에서 이는 경고 신호입니다. 이후 저점인 1.44589를 하회하여 하락 전환 패턴이 형성됩니다. 이는 매도가 늘어나는 계기가 됩니다. 피보나치 도구를 저점(1.55589)에 붙이고 고점인 1.46317까지 드래그하면 3개의 목표가가 계산됩니다. 첫 목표가인 1.43521 (1.618)은 이미 도달했습니다. 둘째 목표가인 1.41793 (2.618)도 도달했습니다. 셋째 목표가는 1.38997 (4.236)로 계산됩니다. 물론, 매도세가 유지되어 USDCAD가 하락하게 될지는 시간이 지나야 알 수 있습니다.

피보나치 수열

결론: 이러한 심각한 위기에 예방 조치가 중요하다는 것은 두 말할 필요가 없습니다. 손을 씻으십시오. 필요할 경우 집에 머물고, 신뢰성 있는 곳에서 정보를 얻고, 군중/집단 심리에 끌려가지 마십시오. 한편으로는 차트에서 새롭게 형성되는 추세 신호를 찾아보십시오. 변동성은 매매기회를 제공하지만, 패닉 상태에 빠지면 기회는 없습니다.

다만, 변동성이 큰 시기의 거래는 리스크가 동반된다는 점을 명심하십시오.

고지: 본 문서/시각 자료는 개인 의견 및 생각을 바탕으로 작성된 것입니다. 해당 내용은 어떤 종류의 투자 자문 또는 거래 권유로 간주되지 말아야 합니다. 투자 서비스 구매를 강요하거나 미래 투자성과를 보장 또는 예측하려는 의도가 아닙니다. FXTM, 동사의 계열사, 대리인, 이사, 임원 또는 직원은 제공되는 어떠한 정보 또는 데이터에 대해서도 정확성, 유효성, 적시성, 완전성을 보장하지 않으며 손절매의 중요성 이를 바탕으로 한 투자에 기인한 손실에 대해 법적 책임을 지지 않습니다.

위험 경고: 외환 및 CFD와 같은 레버리지 상품의 거래는 투자위험도가 높습니다. 본인이 감당할 수 없는 금액 이상으로 거래하면 원금 이상의 손실이 발생할 수 있습니다. 노출된 손실 위험을 충분히 이해하지 손절매의 중요성 못한 상태에서 거래하지 말아야 합니다. 거래할 때는 항상 본인의 경험 수준을 고려해야 합니다. 관련 위험을 확실히 이해하기 어렵다면 별도의 투자자문을 구하십시오.


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